Call Option Trading Example. Example opcji Call Trading. Trading połączeń jest o wiele bardziej opłacalne niż tylko handlu akcje, i to jest o wiele łatwiej niż większość ludzi myśli, więc spójrzmy na prosty sposób call option trading. Call Option Trading Example. Przechaj, że YHOO ma 40 lat i uważasz, że jego cena wzrośnie do 50 w ciągu najbliższych kilku tygodni Jednym ze sposobów osiągnięcia tego oczekiwania jest zakup 100 akcji YHOO na 40 i sprzedaż w ciągu kilku tygodni, kiedy to idzie do 50 To kosztowałoby 4000 dziś i kiedy sprzedałeś 100 akcji w ciągu kilku tygodni, otrzymasz 5000 za 1000 zysków i 25 zwrotów. Podczas gdy 25 zwrotu to fantastyczny zwrot z dowolnego handlu, czytaj dalej i znajdź jak transakcje kupna na YHOO mogą przynieść 400 zwrot z podobnym inwestycjem. Jak obrócić 4000 na 20 000 W przypadku handlu opcjami kupna, nadzwyczajne zyski są możliwe, gdy wiesz na pewno, że cena akcji będzie poruszać się dużo w krótkim okresie czasu Na przykład zobacz 100K Opti ons Challenge. Zacznij od umowy kupna jednej opcji na 100 udziałów Yahoo YHOO z ceną strajku 40, która wygaśnie za dwa miesiące. Aby ułatwić zrozumienie, zakreślmy, że opcja ta została wyceniona na 2 00 na udział, co kosztowałoby 200 na kontrakt, ponieważ każda opcja licencyjna obejmuje 100 udziałów Więc kiedy zobaczysz cenę opcji to 2 00, musisz pomyśleć 200 na kontrakcie Kupno lub kupno jednej opcji połączenia na YHOO daje Ci prawo, ale a nie obowiązku kupowania 100 akcji YHOO na poziomie 40 na akcję w dowolnym czasie pomiędzy teraz a trzecim piątkiem w miesiącu wygaśnięcia. Kiedy YHOO idzie do 50, nasza oferta zakupu YHOO w cenie strajku 40 będzie miała co najmniej 10 lub 1000 za kontrakt Dlaczego pytasz 10, ponieważ masz prawo kupić udziały w wieku 40 lat, gdy wszyscy inni na świecie muszą zapłacić cenę rynkową 50, więc prawo musi być warte 10. Ta opcja mówi się, the-money 10 lub ma wewnętrzną wartość 10.Call Option Payoff Diagram. So w hen handel rozmowy YHOO 40, zapłaciliśmy 200 za umowę i sprzedaliśmy ją na 1000 za 800 zysków z 200 inwestycji - to sa 400 powrót. Na przykład kupowania 100 udziałów YHOO mieliśmy 4000 do wydania, więc co by się stało, gdybyśmy spędzili 4000 dolarów na zakupie więcej niż jednej opcji kupna YHOO zamiast kupowania 100 udziałów akcji YHOO Możemy kupić 20 kontraktów na 4 000 200 20 kontraktów na abonament, a sprzedalibyśmy ich za 20 000 za 16 000 zysków . Options Options Trading W Stanach Zjednoczonych większość kontraktów dotyczących opcji na akcje i indeksy wygasa w 3 piątek miesiąca, ale zaczyna się zmieniać, ponieważ giełdy zezwalają na opcje, które wygasają co tydzień w przypadku najbardziej popularnych zasobów i indeksów. Options Options Trading Wskazówka Ponadto pamiętaj, że w Stanach Zjednoczonych większość opcji call są znane jako opcje w stylu amerykańskim. Oznacza to, że można je wykonywać w dowolnym momencie przed datą ważności. W przeciwieństwie do opcji połączeń w stylu europejskim można korzystać tylko z opcji połączenia na przykład datę wyczerpania. Zawiadomienie z wykresu poniżej, że główną zaletą opcji kupna jest to, że potencjał zysku jest nieograniczony, jeśli czas wzrasta do 1000 na akcję, to te opcje połączeń YHOO 40 być w pieniądzu 960 To kontrastuje z opcją put w większości, że cena akcji może spaść wynosi 0 Tak więc najbardziej, że opcja put może kiedykolwiek być w pieniądzu jest wartość strajku prices. What się z połączenia opcje, jeśli YHOO nie osiągnie 50, a tylko do 45. Jeśli cena YHOO wzrośnie powyżej 40 w dacie wygaśnięcia, to znaczy 45, to opcje połączeń są nadal w gotówce do 5 i można korzystać z opcji i kupić 100 udziałów YHOO na 40 i natychmiast sprzedać je po cenie rynkowej 45 za 3 zyski na akcję Oczywiście, nie musisz go sprzedawać natychmiast - jeśli chcesz posiadać udziały YHOO to nie ty muszą je sprzedawać Ponieważ wszystkie umowy opcji obejmują 100 udziałów, Twój prawdziwy zysk z tego jednego połączenia opcja kontraktu wynosi 300 5 x 100 akcji - 200 kosztów Nadal nie zbyt szorstki, eh. Co się dzieje z warunkami połączeń, jeśli YHOO nie podchodzi do 50 i po prostu pozostaje około 40. Teraz, jeśli YHOO pozostanie zasadniczo taki sam i trwa około 40 przez następne kilka tygodni, wtedy opcja będzie na pieniądze i w końcu wygaśnie bezwartościowy Jeśli YHOO pozostanie na 40, to 40 opcji call jest bezwartościowe, ponieważ nikt nie zapłaciłby żadnych pieniędzy za opcję, jeśli można po prostu kupić YHOO czas na 40 na otwartym rynku. W tym przypadku straciłbyś tylko 200, które zapłaciłeś za jedną opcję. Co się stanie z warunkami połączeń, jeśli YHOO nie idzie do 50 i spada do 35. Na drugim jeśli cena rynkowa YHOO wynosi 35, to nie masz powodu, aby skorzystać z opcji kupna i kupić 100 akcji po 40 akcjach za natychmiastową utratę 5 strat na akcję. To, gdzie opcja call jest przydatna, ponieważ nie masz obowiązek zakupu tych akcji po tej cenie - po prostu nie robisz nic i niech opcja wygaśnie bez tajemnic W takim przypadku Twoje opcje są uważane za nieużyteczne i utracone 200, które zapłaciłeś za opcję call. Important Wskazówka - zauważyć, że nie ważne jak daleko cena spada, nigdy nie można stracić więcej niż koszt inwestycji początkowej Dlatego linia diagramu wynagrodzenia opcji call opcja jest płaska, jeśli cena zamknięcia jest równa lub niższa od ceny za strajk. Ponadto należy pamiętać, że opcje połączeń, które mają wygaść w ciągu 1 roku lub dłużej w przyszłości nazywa się LEAP i może być bardziej efektywnym kosztowo sposobem inwestowania w swoje ulubione zapasy. Pamiętaj, że aby kupić tę opcją YHOO z października 40, musisz mieć kogoś, kto chce sprzedać Ci, że zadzwoń opcja Ludzie kupują zapasy i opcje kupna, wierząc, że ich cena rynkowa wzrośnie, a sprzedający uważają tak samo mocno, że cena spadnie. Jeden z was się zgadza, a drugi się mylnie. Może to być kupujący lub sprzedający opcje kupna Sprzedający otrzymał ap remi w formie pierwotnej opcji koszt zakupu przez kupującego 2 na akcję lub 200 za kontrakt w naszym przykładzie, zarabiając trochę odszkodowania za sprzedaż prawa do zadzwonienia zapasów od niego, jeśli cena akcji zamyka się powyżej ceny strajku Powrócimy do tego tematu w nieco. Drugą rzeczą, na którą musisz pamiętać, jest to, że opcja kupna daje prawo do zakupu akcji po określonej cenie w określonym terminie, a opcja put daje prawo do sprzedaży akcji po określonej cenie do określonej daty Łatwo pamiętasz różnicę, myśląc, że opcja call pozwala na oddzwonienie do magazynu z dala od kogoś, a opcja put pozwala umieścić akcje sprzedawane komuś innemu. Oto 10 najlepszych opcji, które należy zrozumieć przed dokonaniem pierwszego prawdziwego handlu. Podstawy Opcjonalnej Ceny Opłaty to umowy, które dają nabywcom opcji prawo do zakupu lub sprzedaży zabezpieczenia w z góry ustalonej cenie w lub przed określonym dniem Są najczęściej stosowane na rynku akcji, ale są również znalezione na rynkach kontraktów terminowych i na rynkach walutowych Istnieje kilka rodzajów opcji, w tym elastyczne opcje wymiany opcji egzotycznych oraz opcje na akcje, które mogą otrzymać od pracodawcy jako rekompensatę, ale dla naszych celów nasza dyskusja skoncentruje się na możliwościach dotyczących akcji rynek, a dokładniej ich wycenę. Które opcje zakupu i dlaczego. Różnorodność inwestorów korzysta z umów opcji na pozycje zabezpieczające, a także na akcje kupna i sprzedaży, ale wielu inwestorów opcyjnych jest spekulantami. Spekulanci zazwyczaj nie mają zamiaru skorzystać z opcji kontrakt, który polega na kupnie lub sprzedaży akcji bazowej Zamiast tego mają nadzieję, że uda się uchwycić ruch w akcjach, nie płacąc dużej sumy pieniędzy Ważne jest, aby mieć przewagę przy zakupie opcji. oczekiwanie na dobrze ogłoszone wydarzenie, takie jak ogłoszenie o zarobkach lub akceptacja narkotyków Rynki opcji są bardziej efektywne niż wielu spekulantów realizujących Inwestorzy, handlowcy i znak et decydenci są zazwyczaj świadomi zbliżających się wydarzeń i kupują umowy opcji, zwiększają cenę, kosztując inwestora więcej pieniędzy. Zmieniają się w wartości Intrinsic. Kiedy kupujesz umowę o opcję, największym czynnikiem sukcesu jest ruch cen akcji s. Kupujący połączeń potrzebuje akcji, aby wzrosnąć, podczas gdy kupujący kupuje go do upadku Opcja premii składa się z dwóch części wartości wewnętrznej i wartości zewnętrznej Wartość wewnętrzna jest podobna do domowego kapitału własnego, jaka jest wysoka wartość premium ze względu na rzeczywistą cena akcji. Na przykład możemy posiadać opcję call na akcje, która obecnie wynosi 49 na akcję Powiedziemy, że posiadamy wezwanie z ceną strajku 45 i premią opcji 5. Ponieważ czas to 4 więcej cena strajku, a następnie 4 z 5 premii jest wewnętrznym kapitałem wartościowym, co oznacza, że pozostały dolar jest wartością zewnętrzną Możemy również dowiedzieć się, ile potrzebujemy akcji do osiągnięcia zysku, dodając cenę premii do strajku cena 5 45 50 Ou r oznacza wartość progową równą 50, co oznacza, że stan musi wynosić powyżej 50, zanim będziemy mogli zysk nie uwzględniać prowizji. Pozycje o wewnętrznej wartości są wymienione w pieniądzu ITM, a opcje nie mające wartości wewnętrznej, ale wszystkie zewnętrzne wartości wyjść z pieniędzy Opcje OTM o większej wartości zewnętrznej są mniej wrażliwe na ruch cen akcji, podczas gdy opcje o dużej wartości wewnętrznej są bardziej zsynchronizowane z ceną akcji Opcja "s" wrażliwości na bazowy ruch s nazywa się delta A delta 1 0 mówi inwestorom, że opcja prawdopodobnie przeniesie dolara na dolara z akcjami, podczas gdy delta 0 6 oznacza, że opcja przeniesie się w przybliżeniu o 60 centów w stosunku do dolara Delta stóp reprezentowana jest jako ujemna liczba, co wskazuje na odwrotny związek put w porównaniu z ruchem akcji A z delta -04 powinien wzrosnąć o 40 centów w wartości, jeśli czas spadnie 1.Change in Extrinsic Value. Extrinsic wartość jest często określana jako wartość czasu b to jest tylko częściowo poprawne Jest również złożone z domniemanej zmienności, która zmienia się wraz z wahaniami wahań płynących z wahań kursów Istnieją również wpływy z tytułu stóp procentowych i zmian dywidendy akcjami Jednak stopy procentowe i dywidendy są zbyt małe, aby mieć wpływ na obawy w tej dyskusji, więc skoncentrujemy się na wartości czasu i domniemaną zmienność. Czas oczekiwania to część premii powyżej samoistnej wartości, którą opłaca nabywca płacąc za przywilej posiadania kontraktu przez pewien okres W miarę upływu czasu ta premia wartości godziwej staje się mniejsza, jako opcja data ważności staje się bliższa Dłuższy kontrakt opcyjny jest, tym więcej premii za czas, który nabędzie nabywca opcji zapłaci Bliższe wygaśnięcie kontraktu, tym szybciej roztapia się wartość czasu Wartość czasu jest mierzona przez grecką literę theta Kupujący opcji muszą mieć w szczególności skuteczny termin na rynku, ponieważ theta zjada premię, czy jest opłacalna, czy nie Innym, wspólnym pomyłką, jaką inwestują inwestorzy, jest umożliwienie rentowny handel siedzieć tak długo, że teta zmniejsza zyski znacznie Wyraźna strategia wyjazdu, aby być prawidłowym lub złym powinna zostać ustalona przed zakupem opcji. Inną ważną częścią zewnętrznej wartości jest domniemana zmienność znana także jako vega inwestorom opcjonalnym Vega napełnia opcję premium, dlatego słynne wydarzenia, takie jak zarobki czy próby narkotykowe, są często mniej opłacalne dla kupujących opcji niż pierwotnie zakładano. Są to wszystkie powody, dla których inwestor potrzebuje przewagi w opcjach zakupu. Optymalizacja może być przydatna do zabezpieczenia ryzyka lub spekulacji, ponieważ daj ci prawo, a nie obowiązek, aby kupić sprzedaż zabezpieczenia w z góry ustalonej cenie Opcja premii jest określona przez wartość wewnętrzną i zewnętrzną Istnieje wiele sposobów na skorzystanie z opcji Dowiedz się więcej o strategiach opcyjnych, które możesz wykorzystać, proszę przeczytać nasze inne artykuły opcjonalne. Przykład Jak i kiedy kupić opcję call. Now, że masz lepsze zrozumienie, jakie opcje są, co nazywa nd stawiamy, spójrzmy, jak kupić opcję połączenia w trochę bardziej szczegółowym. Jak kupić opcję call. Identify zapasów, że myślisz, że będzie w górę w cenie. Sprawdź, że zapasów s Option Chain. Select Miesiąc wygaśnięcia. Wybierz cenę kontraktu. Określ, czy cena rynkowa opcji kupna wydaje się rozsądna. Aby kupić połączenie, musisz najpierw zidentyfikować czas, który według Ciebie się pojawi, i znajdź symbol tickera czasowego. Kiedy otrzymasz ofertę na akcje na większości witryn można również kliknąć na link dla tego łańcucha opcji s łańcuch opcji opiera się na każdej aktywnie kupowanej opcji kupna i sprzedaży, która istnieje dla tego zasobu. Kiedy poprosisz o łańcuch opcjonalny na stronie CBOE dla zapasów, które chcesz aby kupić połączenie, zobaczysz połączenia wymienione w lewej kolumnie i listy umieszczone w prawej kolumnie Aby wyświetlić inne miesiące, musisz przełączyć menu rozwijane Wygaśnięcie. Przede wszystkim musisz zdać sobie sprawę, że nie wszystkie zapasy mają opcje, które handlują na nich Tylko najpopularniejsze artykuły mają opcje Po drugie, nie zawsze możesz kupować połączenie z ceną strajku, która ma być opcjonalna Cena Strike jest zazwyczaj w interwale 5 Więc jeśli YHOO jest handel w zakresie 30, może to mieć strajk cen 20, 25, 30, 35, i 40 Od czasu do czasu znajdziesz 22 5 i 27 5 dostępnych dla bardziej popularnych zasobów Po trzecie, nie zawsze znajdziesz miesiąc wygaśnięcia, którego szukasz, na opcję, na którą chcesz kupić połączenie Zwykle widzisz miesiące ważności dla najbliższe dwa miesiące, a następnie co trzy miesiące po czwartym, nawet jeśli znajdziesz opcję, na którą chcesz zadzwonić, musisz mieć pewność, że ma wystarczająco dużo woluminu obrotu, aby zapewnić płynność, dzięki czemu można ją sprzedać, jeśli zdecydujesz się na większość opcji są rzadko sprzedawane, a zatem mają wyższą ofertę zapytaj spread. Finally, aby kupić połączenie musisz zrozumieć, co ceny opcji oznaczają i znaleźć taki, który jest w rozsądnej cenie Jeśli YHOO jest w handlu na 27 akcji i jesteś szukając połączenia z 30 października opcja, cena opcji kupna jest określona podobnie jak zapas - w całości na zasadzie podaży i popytu Jeśli cena tej opcji kupna wynosi 0 25, wówczas nie wiele osób spodziewa się, że YHOO wzrośnie powyżej 30 i jeśli cena tej opcji kupna to 2 00, to wiesz, że wiele osób oczekuje, że opcja ta wzrośnie powyżej 30. Jak można się spodziewać, ceny opcji są funkcją ceny akcji bazowej, ceny strajku, liczby dni pozostających do wygaśnięcia , a ogólna zmienność zapasów Podczas gdy pierwsza 3 z tych cen akcji, strajku i dni do wygaśnięcia są łatwo uzgodnione, jest to zmienność i spodziewana zmienność akcji, że handlowcy różnią się opinią, a tym samym ceny jest jedną z najważniejszych rzeczy, które trzeba zrozumieć, gdy kupisz call. Call i umieść Option Trading Wskazówka Kiedy kupisz opcję call, musisz obliczyć punkt "break-even", aby sprawdzić, czy naprawdę chcesz zrobić handel Jeśli YHOO ma 27 lat a udział 30 października jest wezwanie na 0 25, wtedy YHOO musi iść na co najmniej 30 25, abyś się przewrócił To dlatego, że gdy YHOO ma 30 25, wiesz, że 30 jest w banku 0 25, więc jest co najmniej 0 25 Twój koszt opcji Podobnie, jeśli połączenie z 30 października to 2 00, wtedy YHOO musi wspinać się na co najmniej 32 00, abyś mógł się rozluźnić, gdy YHOO ma 32 lata, a 30 jest w toku, pieniądze 2 00 i będzie to warte co najmniej 2 00. Teraz spójrzmy na konkretny przykład kupowania połączenia, więc to zaczyna mieć sens Pozwolę sobie powiedzieć, że zrobiliśmy naszą analizę na IBM i myślimy, że IBM przejdzie od 84 do 87 w ciągu najbliższych kilku dni Ponieważ myślę, że IBM idzie do góry Chcę kupić połączenie, a ponieważ ceny opcji są w wielokrotności 5, mogę kupić 80 połączeń, 85 połączeń lub 90 połączeń. Uwaga z tabeli 1 poniżej że rozmowa z IBM 85 kwietnia ma największy zwrot procentowy Scenariusz 1 - kup 100 udziałów w akcjach, kup połączenie z ceną strajku w wysokości 80, kup połączenie z ceną strajku 85 i kup połączenie z strajkiem cena 90 Przyjmijmy, że IBM zamyka 87 informacji w Tabeli 1, że spędziliśmy 8 400 w magazynie i spędziliśmy niewiele na opcji. W tabeli 2 poniżej, idziemy naprzód i zainwestujemy taką samą początkową kwotę w opcje jak w akcje więc spędziliśmy 8 400 na 100 udziałach, IBM i tak samo na każdym z połączeń Naturalnie, procentowy zwrot jest taki sam jak w tabeli 1 powyżej, ale od teraz patrz na 14 000 zysku w kwietniu 85s nawet zysku na 80 kwietnia jest dobre na 6,300 Czy zaczynasz widzieć atrakcyjność opcji handlowych i czy jesteś gotów kupić połączenie. Scenario 2 - Inwestuj równe kwoty pieniędzy w każdej giełdzie i opcji a IBM zamyka się na 87. Teraz, ryzykowna część opcji handlowych W Tabeli 1 i Tabeli 2 pokazaliśmy wyniki, w których IBM wynosił od 84 do 87 akcji w dacie wygaśnięcia Oczywiście, zasoby nie zawsze poruszają się tak, jak myślimy, więc Tabela 3 pokazuje, co się dzieje, jeśli cena akcji po prostu odrzuca trochę do 83 akcji Uwaga, że na 85 Call my los t wszystkie nasze pieniądze, ale w przypadku 80 połączeń straciłyśmy tylko 2100 i, oczywiście, za czas, w którym straciłyśmy 100. Teraz widzisz ryzyko, że podejmujesz przy zakupie połączenia. Cadenario 3 - Invest Equal Amounts pieniędzy w każdej z zasobów i opcji, a następnie IBM zamyka się na 83 00. Zadzwoń do podsumowania połączenia Jeśli masz pewność, że na akcje pojawi się kilka punktów przed upływem terminu ważności następnej, jest to najbardziej opłacalna i najbardziej ryzykowna kup opcje call z ceną strajku nieco wyższą niż obecna cena akcji Jeśli chcesz być trochę bardziej konserwatywna, możesz również kupić opcję call z ceną strajku poniżej obecnej ceny akcji. Jeśli masz wątpliwości, czy kupić połączenie z niską ceną strajku lub kupienie połączenia z wyższą ceną strajku, zawsze warto przyjrzeć się wielkości, która dzieje się na rynku rzeczywistym i idź tam, gdzie jest wielkość, nazywam to za smart money. Call and Put Option Trading Tip Oto jedna z najważniejszych cech handlu opcjami na które musisz wiedzieć przed zakupem połączenia Ceny akcji poruszają się w 3 kierunkach - nie tylko ceny akcji zmieniają się w górę iw dół, ale również mogą pozostać takie same Jeśli ceny są losowe, to w krótkim okresie czasu można spodziewać się zapasów poruszać się 33 razy, przenieść 33 razy i pozostać w przybliżeniu tym samym czasie 33 To jest rzeczywiście udowodnione przez wiele badań akademickich, które pokazuje, że nabywcy połączeń i stawiają tylko zyskiem około 35 czasu Tak więc, jeśli nabywcy połączeń stawiają zyski tylko 35 razy, oznacza to, że sprzedający telefony i stacje są opłacalne 65. Tymczasem wiesz, jak kupić połączenie i zrozumieć znaczenie cen strajku podczas zakupu wywołanie, następny temat omawia połączenia, znane także jako pisanie połączeń. Oto najważniejsze 10 opcji, które należy zrozumieć przed dokonaniem pierwszego prawdziwego handlu.
Comments
Post a Comment